Archiv für die Kategorie „Wissenswertes“
Teil 1: Praxisorientierte Unternehmensbewertung mithilfe der Discounted-Cashflow-Methode.
Was ist das Ziel dieser Beitragsreihe? Was können Sie erwarten? Was sollten Sie nicht erwarten?
Diese Beitragsreihe wird Sie an die Hand nehmen und Ihnen von Grund auf eines der meist genutzten, praxiserprobten Unternehmensbewertungsverfahren, das DCF (Discounted-Cashflow Verfahren) erklären und beibringen. Dieses Unternehmensbewertungsverfahren wird u. a. bei den größten Unternehmensberatungen wie McKinsey, BCG, A. T. Kearney usw. seit Jahren erfolgreich eingesetzt.
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Schlagworte: Discounted-Cashflow, Grundlagen, Unternehmensanalyse, Value Investing | 
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Bevor Sie Geld investieren, investieren Sie erst einmal Ihre Zeit.
von Unbekannt
Die Märkte können länger irrational bleiben, als du solvent.
Zitat von John Maynard Keynes
“Man sollte nur in Firmen investieren, die auch ein absoluter Vollidiot leiten kann, denn eines Tages wird genau das passieren!”
Zitat von Warren Buffet
Kurzes Statement:
Dieses Zitat spielt darauf an, das man bei langfristigen Investitionen nur in solche Unternehmen Investieren sollte die eine todsichere Geschäftsidee haben, welche theoretisch auch ohne großes Know-how des Managements auskommt. Denn wenn ein Geschäft nur sehr schwer und unter großer Anstrengung am Leben gehalten werden kann, so stellt dies bei einem langfristigen Anlagehorizont ein unnötiges Risiko dar. Aus diesem Grund sollte man sich nicht nur ausschließlich die fundamentalen Daten eines Unternehmen ansehen, sondern auch das komplette Unternehmen mit allem was dazugehört (Management, Geschäftsidee, Umwelt …).
Die Eigenkapitalquote auch EKQ genannt gibt an, in welchem prozentualen Verhältnis das Eigenkapital zum Gesamtkapital steht. Mit dieser Fundamentalen – Kennzahl ist es möglich, den Anteil des Eigenkapitals eines Unternehmens am Gesamtkapital herauszufinden und zu analysieren.
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Schlagworte: Kennzahl, Scorecard, Unternehmensanalyse |
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“Zeit ist der Freund von wunderbaren Unternehmen und der Feind von mittelmäßigen Unternehmen.”
Ein Zitat von Warren Buffet
Kurzes Statement:
Dieses Zitat von Warren Buffet richtet sich vornehmlich, wie sollte es auch anderst sein an alle Value Investoren so wie an die, die es noch werden wollen. Dabei sollte jedem Value Investor klar sein, das man beim wertorientierten Anlegen auf einen langfristigen Anlagehorizont blicken sollte, da unterbewertete und Fundamental gut aufgestellte Unternehmen bis zu mehreren Jahren brauchen können, um ihren “Fair Value” also ihre Fairen Wert zu erreichen. Wenn man nun jedoch aus Unwissenheit, zeitlichen Gründen oder einfach aus Emotionalen gründen wie gier oder Bauchgefühl auf ein eher mittelmäßiges Unternehmen setzt, könnte damit auf langfristige Sicht Verluste erleiden, da diese Unternehmen sich in den meisten Fällen verschlechtern. Aus diesem Grund sollte man seine Investitionen wohl überlegt tätigen und auf keinen Fall voreilig handeln.
Die Eigenkapitalrentabilität (EKR / RoE – Return on Equity):
Bei der Eigenkapitalrentabilität handelt es sich um eine viel genutzte Rentabiliätskennzahl in der Fundamentalanalyse, welche den erwirtschafteten Gewinn prozentual zum Eigenkapital wieder gibt.
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Schlagworte: Kennzahl, Unternehmensanalyse, Value Investing |
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Die Lagerumschlagshäufigkeit (LUG):
Bedeutung und Aussage dieser Kennzahl:
Die LUG oder auch Lagerumschlagshäufigkeit, gibt an, wie oft ein Lagerbestand innerhalb einer festgelegten Periode umgesetzt bzw. aus dem Lager entnommen und wieder hinzugefügt wurde. Dabei wird eine hohe Lagerumschlagshäufigkeit angestrebt, um so, dass im Lager gebundene Kapital schneller wieder anderen Investitionen zur Verfügung zu stellen.
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Schlagworte: Fundamentalanalyse, Kennzahl, Unternehmensanalyse |
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Grob gesagt versteht man unter der Unternehmensanalyse, dass analysieren eines Unternehmens nach seinen Stärken und Schwächen. Dabei gibt es viele verschiedene Möglichkeiten diese Analyse anhand eines Unternehmens durchzuführen. So unterscheidet man z.B. zwischen der externen und internen Unternehmensanalyse, welche neben den meist unterschiedlichen Datensätzen (Unternehmens interne oder externe Daten) auch mittels unterschiedlicher Analysemethoden erstellt werden können.
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Schlagworte: Grundlagen, Unternehmensanalyse |
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